68家半导体企业公布上半年功绩 过半增逾五成白丝 足交

　　证券时报记者 王一鸣

　　半导体产业链功绩握续回暖。

　　据证券时报记者统计，收尾昨日，以半导体(中信)为样本的157家A股产业链公司中，已公布上半年功绩快报、功绩预报和半年报的公司共有68家，其中功绩竣事正增长的企业有55家，占比80.88%；同比增长卓越100%的企业有29家，同比增长卓越50%的企业有40家；在已公布半年报和功绩快报的38家企业中，二季度环比一季度增长的企业有29家，占比约76.32%。

　　细分行业来看，存储芯片、构兵式图像传感器(CIS)、系统级芯片(SoC)企业功绩确认杰出，辛勤公布功绩的半导体开荒企业均竣事增长。

　　“刻下半导体行业的复苏态势显着，并有可能干与新一轮上行周期。起先是技艺立异与需求增长，跟着AI、5G、物联网等新兴技艺的快速发展，对高性能、低功耗的半导体家具需求急剧增多。其次，半导体行业具有周期性，历程频年诊疗，当今正处于复苏阶段。阛阓需求回暖，产能诈欺率提高，企业盈利景况改善，进一步增强了行业的增长能源。”北京社科院连络员王鹏向证券时报记者分析称。

　　二季度中国阛阓销售额

　　同比增长21.6%

　　半导体行业协会(SIA)8月发布的数据考证了行业复苏势头。2024年第二季度群众半导体产业销售额累计达1499亿好意思元，同比增长18.3%，环比增长6.5%。其中，2024年6月单月销售额500亿好意思元，同比增长22.9%，环比增长1.7%。

　　从国度或地区的销售额来看，与昨年同期比较，好意思国增长42.8%，中国增长21.6%，日本减少5.0%，欧洲减少11.2%。

　　SIA指出，这些数据与消耗、东谈主工智能高涨保握一致。

　　AI芯片有多热？究诘机构Gartner预测，2024年AI芯片销售产生的收入将增长33%，达710亿好意思元。其中210亿好意思元收入将来自数据中心家具，这些家具包括英伟达、超威半导体、英特尔等供应商的GPU和其他处理器。

　　关于二季度好意思国和中国阛阓的高速增长，业内觉得两个阛阓存在几许不同。天神投资东谈主、资深东谈主工智能大众郭涛向证券时报记者示意，国际阛阓的增长更多的是依赖于技艺立异和高端阛阓的开拓，国内阛阓在策略提拔、阛阓需求及产业链完竣性上展现出强劲能源。

　　“从群众角度来看，过往行业增长动能大多来自于To C末端家具。本年除了消耗电子等需求回暖，行业部分增长由To B驱动，即算力基础设施建树所带来的高端算力芯片的浩大需求，这些主若是企业在买。”芯谋连络企业部总监王笑龙向证券时报记者指出，对国内企业而言，诚然在高端算力芯片鸿沟暂深邃围，但国内智能驾驶的渗入率相对外洋增长更快，同期受消耗电子回暖以及国产替代带动，国内半导体打算、开荒材料等鸿沟企业均取得了握续增长。

　　二季度功绩

　　环比增长企业占比高

　　行业趋暖，A股半导体产业链公司接连报喜。据统计，在157家样本企业中，已公布上半年功绩快报、功绩预报和半年报的公司共有68家，其中功绩正增长的企业占比为80.88%；同比增长卓越100%和50%的企业永诀有29家和40家；在已公布半年报和功绩快报的38家企业中，二季度竣职功绩环比增长的企业有29家，占比约76.32%。

　　分行业来看，CIS、存储芯片、SoC等确认杰出。其中，韦尔股份交出了功绩增长近八倍的收货单，韦尔股份称功绩增长主要系消耗阛阓进一步回暖，公司在高端智高手机阛阓的家具导入及汽车阛阓自动驾驶应用的握续渗入；同期，公司玄虚毛利率同比提高8.21个百分点。

　　有关存储芯片产业链公司亦确认拉风。举例，2024年上半年，跟着存储行业的复苏、AI干事器需求量快速增长，澜起科技DDR5渗入率握续提高，高性能运力芯片新家具竣事鸿沟出货。公司忖度2024年上半年竣事归母净利润5.83亿元至6.23亿元，同比增长612.73%至661.59%。

　　在系统级芯片鸿沟，恒玄科技、炬芯科技永诀忖度上半年竣事归母净利润同比增长199.68%傍边及64.76%傍边。

　　在开荒鸿沟，公布功绩的6家半导体开荒企业均竣事同比增长；其中，长川科技忖度上半年归母净利润为2亿元—2.3亿元，同比增长876.62%—1023.12%，主要受益于行业和蔼复苏，细分鸿沟客户需求提高权贵等；朔方华创则忖度上半年净利为25.7亿元—29.6亿元，同比增长42.84%—64.51%。

　　据证券时报记者不雅察，频年来，国内半导体开荒竣事了从无到有、从弱到强的质的飞跃，我国半导体产业生态和制造体系得以束缚完善，大奶人体艺术国内高端开荒的自给率逐渐提高。

　　国内半导体开荒商有多拼？“国内不错提供的开荒，占集成电路分娩线的百分数，保守说法是15%，最初的说法是30%，以致更高。中国的数百家半导体开荒公司都在拚命勤奋，发展速率很快，老到的有20多家企业，真的涵盖半导体十大类开荒的总共门类。关于行业的发展，我很有信心，用5年、10年的时辰，达到国际起初进水平，是有望竣事的。”中微公司董事长尹志尧在此前一场论坛上分析行业情况时谈到。

　　产业增长可握续性几何？

　　还有一些公司环比确认更为杰出。举例，从事半导体IP授权业务的芯原股份第二季度营业收入环比增长92.96%，何况赔本幅度亦环比收窄，主要受益于半导体产业逐渐复苏、独到的贸易格式等。

　　晶圆代工龙头中芯国际二季度的销售收入和毛利率王人好于提示，销售收入19亿好意思元，环比增长9%。其中，出货卓越211万片8英寸约当量晶圆，环比增长18%。公司给出的三季度收入提示是环比增长13%—15%，毛利率介于18%—20%的范围内。

　　中芯国际联席CEO赵舟师在功绩会上对此解读称，在二季度，跟着中低端消耗电子逐渐复原，从打算公司到末端厂商，产业链的各个法子为了收拢契机霸占更多的阛阓份额，备货建库存的意愿比起三个月前来看要更高。同期，因为地缘政事带来的供应链的切割和变化，部分客户取得了切入产业链的契机，也给公司带来了新的需求。

　　产业显着复苏之际，外界颇为护理的是可握续性几何？“四季度是传统淡季，咱们严慎乐不雅。本年全年的总身段局松弛详情。公司主见是销售收入增幅卓越可比同行的平均值，下半年销售收入可卓越上半年。”赵舟师忖度时称。

　　芯原股份浮现，在手订单已不竭三季度保握高位，收尾6月底在手订单22.71亿元，忖度一年内升沉的比例约81%，为昔时营业收入增长提供了有劲的保险。

　　澜起科技在近期采纳调研时示意，公司DDR5第三子代RCD芯片将从本年下半年开动鸿沟出货。跟着AI干事器需求增多、数据中心鸿沟应用场景增多，PCIe Retimer芯片在手订单寂静增长，并将在昔时几年景为公司新的功绩增长点。

　　全联并购公会信用措置委员会大众委员安光勇告诉证券时报记者，受益于AI、5G、物联网等新兴技艺股东以及需求回暖等，存储芯片、车规级芯片以及AI有关的芯片鸿沟昔时仍具有较大增长后劲，但前提是群众经济和地缘政事环境保握相对寂静。

　　挑战与机遇并存

　　事实上，行业并非唯有好音信。举例，在AI鸿沟，Gartner于7月预测，2025年至少30%的生成式东谈主工智能技俩可能在完成办法考证阶段后遭受驱逐。这一粗犷可能由数据质地欠安、资本上升或贸易价值不解确等问题激发。

　　Gartner此前预测，继2024年AI芯片销售收入同比增长33%后，2025年增速为29%。这也意味着AI阛阓的增速或放缓。

　　王笑龙觉得，要分析AI芯片增长的握续性，就要护理高端算力芯片的企业采购需求，当今这些企业稽查自己AI模子的需求照旧利弊。如果企业昔时自己的功绩下滑、现款吃紧，那么算力芯片的采购势必会受到影响。

　　“诚然部分AI技俩存在驱逐的可能性，但恒久来看，AI行动昔时科技发展的进犯场所之一，其发展趋势不行逆转，相称是高性能AI芯片鸿沟的景气度有望保握寂静。在技艺立异、阛阓需乞降策略提拔等多重身分的驱动下，行业来岁也有望赓续增长态势。永远来看，产业和个体不错通过加强技艺研发和立异智商、拓展多元化阛阓、优化供应链措置以及加强国际伙同等来应酬行业波动风险。”王鹏向证券时报记者分析称。

　　行业的另一个隐忧是地缘政事影响。中关村物联网产业定约副文书长袁帅觉得，地缘政事风险可能导致半导体产业供应链中断、技艺禁闭等不利身分出现，但这也为国内企业提供了发展机遇，如加快国产替代程度、提高自主立异智商等。在此配景下，国内半导体产业链需要加强国际伙同与疏导，股东技艺立异和产业升级；同期，企业也需要加强里面措置和风险适度，确保供应链的寂静性和安全性。

　　尹志尧此前示意：“理念念状态下，群众集成电路产业是彼此协同的。但在当今病笃的国际场所下，原土化是莫得办法的采取。另一方面，咱们也要主张国际伙同。寰宇上还有好多不同国度、不同供应商欣忭赓续和咱们伙同。”

　　他指出白丝 足交，昔时3—5年国内半导体行业发展空间仍很大。中国当今的集成电路产业还莫得碰到大起大落的周期，仍处于较快增长阶段，乘着这一顺风船，要把我方的事作念好。